全球投行業(yè)的四大轉(zhuǎn)變
全球投行市場發(fā)生巨大變化。世界上頂級的15家投行包括雷曼等在內(nèi)的4家投行已經(jīng)消失，與歐美傳統(tǒng)投行領(lǐng)域正在經(jīng)歷的巨大沖擊不同，一些新興銀行(投行)在國際市場上的角色日益重要，包括富國銀行、匯豐、野村證券的發(fā)展都很不錯。
國際投行市場集中度正在不斷下降。5年前，全球頂級的5家投行幾乎壟斷了全球投行市場的一半左右，但現(xiàn)在這個比例已經(jīng)下降到了30%左右，這也反映了國際投行市場上去中心化和多樣化的趨勢。
中國投行業(yè)在亞洲市場上不斷崛起，金融危機之前，中國投行在亞洲市場所占的份額為4%，而現(xiàn)在這個份額已經(jīng)增加到17%，而且這個份額仍然在增加。
跨區(qū)并購市場正在擴(kuò)大，尤其是在科技領(lǐng)域，規(guī)模已經(jīng)增長了2倍。
另外，Jeffrey Urwin在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示，歐美投行業(yè)務(wù)目前遭遇的困境是跟大環(huán)境相關(guān)的，隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，歐美投行將迎來復(fù)蘇，而中國投行業(yè)出海并購或者擴(kuò)張也是一種必然趨勢，是一個在發(fā)展到一定階段必然會出現(xiàn)的事實，中國投行業(yè)的持續(xù)發(fā)展是傳統(tǒng)歐美投行的強大競爭對手，在當(dāng)前這種背景下來看尤其如此。我認(rèn)為，在10年之內(nèi)，在全球15家頂級投行中肯定有中國的一席之地。
金融業(yè)具有IT屬性
如何盡快擺脫金融危機對全球經(jīng)濟(jì)的影響，應(yīng)該從技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域切入。中國銀行業(yè)是后起之秀，總共才有30年的歷史，在當(dāng)前整個全球金融業(yè)面臨洗禮的背景下，中國銀行業(yè)既面臨著挑戰(zhàn)也有機遇，如何變挑戰(zhàn)為機遇，關(guān)鍵在于如何有效運用信息技術(shù)對金融業(yè)的變革作用。
在零售銀行領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)給零售銀行領(lǐng)域帶來的變化是革命性的，以移動支付為例，目前全球范圍內(nèi)移動支付每年的增長速度為40%，目前已經(jīng)占到全球支付總額的2%，擁有巨大的生命力。
貸款也將逐漸實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行處理可以降低融資成本，同時解決信息不對稱問題，降低風(fēng)險控制成本。比如在中小企業(yè)融資問題上，馬蔚華就表示，應(yīng)該確定一個科學(xué)的流程，把風(fēng)險量化，把評級審批批量化、工廠化。因為小企業(yè)資本權(quán)重較低，另外這也有助于銀行在節(jié)約資本的同時，提高風(fēng)險定價能力。
互聯(lián)網(wǎng)的云計算等技術(shù)在投行領(lǐng)域的運用也會給傳統(tǒng)的投行業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)。
另外，從中國金融業(yè)的現(xiàn)實來看，當(dāng)前中國銀行正在向著綜合經(jīng)營方向發(fā)展，這與國際上的監(jiān)管趨勢有所不同，但這種現(xiàn)實也會推動中國的監(jiān)管向綜合化的方向發(fā)展。
未來金融業(yè)面臨人才短缺
與Jeffrey Urwin專注于全球投行市場的發(fā)展趨勢不同，渣打銀行亞洲區(qū)CEO Bindra則在短短的時間內(nèi)將當(dāng)前整個金融市場面臨的四種轉(zhuǎn)變概括出來。
其一，全球范圍內(nèi)對融資的需求進(jìn)一步提高，一方面新興市場國家的企業(yè)融資需求增加，另一方面西方盡管私有部門正在經(jīng)歷去杠桿化，但政府等公共部門的融資需求在不斷提升。
其二，對金融業(yè)的監(jiān)管不斷加強，同時越來越多的影子銀行正在不斷擴(kuò)張其在金融市場上的份額。這里所指的影子銀行主要有兩種，一種就是從事零售銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融零售商，而從事批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的就是對沖基金和一些私募基金。
其三，科技對于金融的影響。當(dāng)前全球有10億的移動用戶，通過移動支付進(jìn)行的交易量達(dá)到1萬億美元，尤其值得注意的是亞洲69%的人口使用移動支付，而美國只有25%的人口使用移動支付，這種支付手段的不斷普及對全球金融業(yè)產(chǎn)生的影響不可估量。
其四，金融危機導(dǎo)致公眾對金融業(yè)的信任赤字在不斷擴(kuò)大，這將使得金融業(yè)在將來面臨著吸引從業(yè)精英的困境。
中國銀行業(yè)面臨發(fā)展良機
在當(dāng)前歐美銀行去杠桿化持續(xù)進(jìn)行、全球范圍內(nèi)收縮戰(zhàn)線的背景下，中國銀行業(yè)異軍突起，在2007~2011年的5年間實現(xiàn)年均30%的增長，在比較了歐美傳統(tǒng)大行和中國本土銀行面臨的挑戰(zhàn)和機遇之后，廣發(fā)銀行行長利明獻(xiàn)認(rèn)為，中國銀行業(yè)應(yīng)該從以下三個角度不斷尋求新的突破點。
中國銀行業(yè)應(yīng)該著力發(fā)展零售銀行和中小銀行業(yè)務(wù)，當(dāng)前歐美銀行業(yè)的調(diào)整與重構(gòu)給中國銀行業(yè)趕超西方同行提供了絕佳的機會；
利率市場化和匯率市場化有利于提升國內(nèi)資源的公平分配，一方面利率市場化在促進(jìn)中國銀行業(yè)提供精致銀行業(yè)務(wù)方面提供了條件和時機，有助于中國銀行業(yè)開發(fā)類投行業(yè)務(wù)，但中國銀行業(yè)在開展這個業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)該注意配合市場的發(fā)展開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品；
銀行業(yè)務(wù)和非銀行業(yè)務(wù)交叉的趨勢日益明顯，銀行機構(gòu)和非銀行機構(gòu)的競合趨勢不可避免。
利明獻(xiàn)還表示，銀行不可能一直維持高利潤的增長，目前是一個很好的時機，銀行自身應(yīng)加強調(diào)整，走差異化、精致化的路線，更多地關(guān)注中小企業(yè)和零售客戶。
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本文標(biāo)題：銀行業(yè)高管縱論金融未來：貸款將逐漸互聯(lián)網(wǎng)化
地址：http://www.tjyalang.cn/a/04/20120912/84807.html
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